Renouvellement de la Chaire de recherche du Canada en gestion des risques du professeur Georges Dionne

Georges Dionne

(English version below) Le ministre de l’Industrie Tony Clement a annoncé le 24 novembre, à Toronto, le financement ou le renouvellement de chaires de recherche du Canada, au sein de 53 universités. Parmi celles-ci, figure la chaire de recherche du Canada  en gestion des risques.

Cette annonce a été faite dans le cadre de la conférence régionale organisée à l’occasion du 10^e anniversaire du Programme des chaires de recherche du Canada. Ce Programme vise à recruter et à maintenir en poste des experts de renommée internationale dans les universités et collèges du pays afin que des travaux de recherche de pointe y soient menés dans tous les domaines.

Rappelons que, parmi les écoles et facultés de gestion au pays, HEC Montréal est celle qui détient le plus grand nombre de chaires de recherche du Canada. La Chaire de recherche du Canada en gestion des risques (de niveau 1), dont le titulaire est le professeur Georges Dionne, poursuivra ses activités au cours des sept prochaines années grâce au renouvellement de sa subvention, qui s’élève à 1,4 million de dollars.  

Traditionnellement associée au monde de l’assurance, la gestion des risques s’est étendue à d’autres secteurs d’activité qui touchent de près non seulement des entreprises mais également des individus et la société. Le professeur Georges Dionne a contribué de plusieurs façons à cette évolution en concevant, par exemple, des modèles de gestion des risques ayant des applications dans des domaines tels que l’assurance, le secteur bancaire, la sécurité routière, les risques environnementaux, la santé, la sécurité publique et la finance, notamment sur les plans des risques opérationnels et de crédit, ainsi que sur la gestion de portefeuilles financiers.

Rattaché au Service de l’enseignement de la finance, le professeur Dionne est titulaire d’un Ph. D. (sciences économiques) de l’Université de Montréal. Il est actuellement éditeur du Journal of Risk and Insurance, membre du comité de rédaction de sept  revues dans le domaine de l’assurance et de la gestion des risques ainsi que vice-président de l’Association canadienne d’économique. Auteur prolifique, il a reçu de nombreux prix, dont, à trois reprises, le prix Pierre-Laurin de HEC Montréal pour sa contribution scientifique. Il est membre de la Société royale du Canada depuis 2000. /

HEC Montréal is pleased to announce the award of a $714,000 grant to the Canada Research Chair in Risk Management, directed by Professor Georges Dionne, from the Leaders Opportunity Fund to acquire research infrastructure associated with a Canada Research Chair.

The funds will be used to acquire high-performance computer facilities and new data for research projects involving large data sets and risk management applications in structured finance, insurance pricing for fleets of vehicles, and regulatory capital in the banking system.

The grant consists of equal amounts from the Canada Foundation for Innovation (CFI) and the Quebec government, supplemented by funding from the private sector. The new infrastructure is essential to running projects in the new research program of the Chair that require very large databases. The infrastructure will be located at the GERAD/CIRRELT computer laboratory, two interuniversity research centres with which HEC Montréal is associated.

A new project on structured finance will begin in 2011. The new funds will give access to information on a very large population of mortgage loans from US financial institutions with very complicated portfolios. The research objective is to be able to determine whether a loan in the portfolio is subprime or not and be able to access other variables reflecting default and liquidity risk, including the borrower’s credit history. The securitization activity of these loans will then be studied in detail.

A second project will extend the current model developed at the Chair for setting insurance rates for fleets of vehicles to a panel environment where a time effect will be integrated to truck and fleet random effects. The new pricing model will also take into account informational asymmetries between insurers, fleet owners, and drivers. The equipment will make it possible to optimize the new non-linear pricing model with panel data, including three random effects.

HEC Montréal has 25 research chairs, including 7 Canada Research Chairs.